하비에르 밀레이가 대통령이 되기 전, 아르헨티나는 300%의 인플레이션이 예상되었고, 실질적인 빈곤률은 50%를 넘었으며, 막대한 재정적자를 기록하고 있었습니다.
하지만 그는 일년만에:
재정흑자
2%대의 인플레이션 달성
8.5% GDP 성장
주식시장은 125% 성장
...등의 업적을 달성했습니다. 그를 싫어하는 사람들도 많겠지만, 그 누구도 이게 놀라운 업적이 아니라고 하기는 힘들 것 같습니다. 모든 나라에 밀레이의 정책을 실행해야 될지는 모르겠지만, 모든 정부들은 적어도 밀레이의 개혁을 공부해봐야 된다는 생각이 드네요.
다음은 렉스 프리드먼 포드캐스트에 나온 밀레이의 인터뷰의 요약본입니다. 하다가 힘들어서 ChatGPT의 도움을 받았습니다.
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밀레이: 미친놈과 천재의 차이점이 뭔지 아십니까?
성공입니다.
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렉스: 언제 자유의 가치에 대해서 이해하게 되셨나요? 특히 경제적인 자유요?
밀레이: 경제학에서 성장을 공부하기 시작한 2013년에서 2014년에 이해하게 되었어요. 세계가 기독교로 변한 이후로, GDP는 하키 스틱처럼 보이거든요. 한 1,800년대까지는 아무런 성장이 없다가, 마지막 200년동안 어마어마한 성장을 해요. 성장률이 가파르게 올라가는 시점에 인구도 7배 성장을 하죠.
하지만 리턴이 많아질수록 독점과 집중구조가 생기는데, 일반 경제학에서는 이것을 나쁜 것으로 보거든요. 그래서 저는 경제 이론에 모순이 많다는 의구심을 갖게 되었습니다. 1800년대부터는 사람들이 로마시대보다 훨씬 더 잘 살게 되었고, 절대적 빈곤율이 95%에서 10%로 내려갔거든요.
그렇다면 이렇게 절대적인 빈곤률을 높인게 왜 사람들에게 그렇게 나쁘다고 말하는지 이해가 가지 않았습니다. 이때 제 팀의 추천으로 오스트리아 학파의 경제학자 머리 로스바드의 글을 읽었고, 이후 제 개에게 줄 사료 빼고는 모든 돈을 [오스트리아 학파의] 책을 사는데 썼습니다 .
특히 미제스의 Human Action과 멩거의 Principles of Political Economics 등은 저에게 큰 영향을 주었죠.
렉스: 당신은 자기 자신을 “아나코 자본주의자,” (무정부 자본주의자) 마켓 무정부론자, 자유주의자, 라고 부르는데요? 당신의 오늘날 경제적 철학은 무엇인가요?
밀레이: 저는 정부, 폭력을 혐오합니다. 자유주의의 정의를 빌린다면, 개인의 인생 프로젝트를 무한대로 존중하며, 자유, 재산을 보장하는 비폭력 원칙을 바탕으로 한 자유주의를 신봉합니다. 하지만 이것은 이상일 뿐이고, 현실에서 실행하기는 조금 어려울 수도 있죠. 그래서 저는 제 자신을 miniarchist라고 부릅니다. 정부를 작게 만들고 싶다는 거죠.
그래서 저는 규제를 최대한 최대한 풀었고, 시장 자유화를 시도했습니다. 기존 규제중 1~5개를 매일 철폐했고, 3,200개의 추가 구조 개혁을 준비 중이에요. 이게 끝나면 우리는 전 세계에서 가장 자유로운 나라가 될 것입니다. 그리고 이것은 국민의 웰빙으로 나타나게 되겠죠. 아릴렌드는 40년전에 이런 개혁을 단행했죠. 당시 아릴렌드는 유럽에서 가장 가난한 나라중 하나였는데, 오늘 per capita GDP는 미국보다도 50% 높습니다.
아이디어와 현실 사이의 균형을 유지하는 것이 중요합니다. 현실의 제약을 인식하고, 단기적으로 수정 가능한 부분을 개혁하며, 장기적으로 더 큰 목표를 추구해야 하죠. 이것을 "니르바나 오류(Nirvana Fallacy)"로 설명할 수 있으며, 이상적인 세상과 비교하여 현실을 폄하하는 것은 무의미합니다.
렉스: 당신이 무엇을 했는지 알려줄 수 있으신가요? 당신은 정부 부처를 반으로 자르고, 가격통제를 없앴죠?
밀레이: 우리가 정권을 잡았을 때, 인플레이션은 하루에 1%씩 뛰고 있었어요. 이건 [복리로] 일년에 3,700%가 뛴다는 말이었죠. 그리고 실제로 12월에는 일년간 7,500%로 뛰고 있었어요. 같은 달 도매 인플레이션은 연간 17,000% 였죠.
그리고 지난 10년동안 아르헨티나는 성장하지 못하고 있었습니다. 즉 per capita GDP가 15%쯤 떨어지고 있었죠. 그리고 실질적으로 50%정도가 빈곤에 시달리고 있었습니다.
여기에 대해서 더 논의를 하자면, 현실적으로 우리는 GDP의 15%에 해당하는 재정적자를 갖고 있었고, 그 중 5%는 재무부, 10%는 중앙은행에 있었는데, 내부 화폐 발행이었죠. 그리고 중앙은행에 이자를 지급해야 하는 부채가 화폐 기초 통화의 4배에 달했고, 이는 하루 만에 만기가 도래할 수 있는 상황이었습니다. 즉, 하루 만에 통화량이 5배로 늘어날 가능성이 있었습니다.
우리는 900억 달러에 해당하는 페소 표시 만기를 가지고 있었습니다. 중앙은행은 -120억 달러에 달하는 순외환보유고를 가지고 있었고, 중앙은행의 상업적 부채는 500억 달러에 달했습니다. 또한 보류된 기업 배당금이 100억 달러에 달했습니다. 그렇기 때문에, 즉각적으로 경제를 전면 개방했더라면—우리는 자유주의적 자유주의자(libertarian liberals)이지 어리석은 자유주의자(liberal fools)가 아닙니다—일부 무정부주의 자유주의자들이 제안한 것처럼 첫날부터 모든 것을 개방했다면, 우리는 초인플레이션을 맞닥뜨렸을 것입니다.
그렇기 때문에 빈곤율이 약 95%에 이를 수 있었고, 아마도 12월에는 페론주의자들이 슈퍼마켓 약탈을 조직했을 것이며, 온갖 혼란이 벌어져 우리는 축출되었을 것입니다. 그리하여 새해 초에는 페론주의자들이 다시 정권을 잡았을 가능성이 높았습니다. 따라서 우리에게는 재정 적자를 없애는 것이 매우 중요했습니다.
선거운동 중에 우리는 부처 수를 줄이겠다고 약속했으며, 실제로 부처를 절반 이하로 줄였습니다. 우리는 9개 부처로 시작했으며, 현재는 8개 부처로 운영하고 있습니다. 또한 많은 공무원을 감축했습니다. 현재까지 약 5만 명의 공무원을 해고했다고 말씀드릴 수 있습니다. 그리고 절대적으로 필요한 직책이 아니라면 계약을 거의 갱신하지 않습니다.
동시에, 우리는 공공사업을 중단하고 지방정부로 가는 임의적 이전을 제거했습니다. 또한 공공 부문 임금을 실질적으로 삭감했으며, 공공요금 수준을 적정 수준으로 복원하여 경제 보조금을 폐지했습니다. 이러한 맥락에서 우리는 재무부 차원에서 재정 균형을 달성했습니다. 이는 매우 중요한 일인데, 지난 123년 동안 아르헨티나는 113년 동안 적자를 기록했기 때문입니다. 적자가 없었던 10년은 부채를 상환하지 않았기 때문이므로, 그 10년도 사실 거짓말이죠.
우리는 1년 내에 이를 달성하려 계획했으며, 우리의 적들은 1%포인트 이상의 조정은 불가능하다고 했습니다. 사람들은 우리에게 이것이 불가능하다고 말한 거죠. 하지만 우리는 행정부 첫 달인 1월에 재정 균형을 달성했습니다.
동시에, 우리는 사회 복지 중에서도, 중개인들의 부분을 삭감했습니다. 이는 매우 중요한 일입니다. 왜냐하면 우리가 매우 강력한 조정을 해야 할 것을 알고 있었고, 이로 인해 사회적으로 큰 비용이 발생할 것을 예상했기 때문입니다. 그리고 우리는 취임 첫 달, 즉 첫 분기와 두 번째 분기 동안 지원을 제공해야 한다는 것을 알고 있었습니다.
우리가 한 일 중 하나는 소위 '빈곤 관리자', 즉 중개인을 제거한 것입니다. 기본적으로, 사람들은 도움을 받을 때 어떤 경로를 거쳐야 했으며, 그 대가로 서비스를 제공해야 했습니다. 그 대가 서비스는 '피케테로스(Piqueteros)'라는 그룹에 의해 검증되었습니다. 그러다 보니 그들이 서명을 하러 갈 때, 그 대가로 절반의 돈을 가져갔습니다. 그래서 이러한 착취를 제거함으로써, 그들은 더 이상 돈을 갈취당하지 않고 도둑맞지 않게 되었습니다. 그리고 동일한 금액으로 두 배의 자원을 받을 수 있었습니다. 물론, 추가 지원도 제공했습니다.
그렇다면 이제 무슨 일이 발생했을까요? 우리가 재정 균형을 달성하기 시작하고 더 이상 자금 조달을 위해 돈을 발행할 필요가 없게 되면서, 그리고 이자 지급 및 일부 원금 상환도 충족함에 따라, 채무 시장이 재건되기 시작했습니다.
그래서 우리는 중앙은행의 부채를 없애고, 그것을 재무부로 이전할 수 있었습니다. 이는 GDP의 약 10%에 해당하는 조정을 의미했습니다. 모두가 이것은 불가능하며 해결할 수 없다고 말했습니다. 본질적으로, 우리가 한 일은 중앙은행에서 GDP의 10%에 해당하는 재정 조정을 실행한 것입니다.
그러므로, 제게 묻는다면, 우리는 인류 역사상 가장 큰 재정 조정을 이뤄냈을 뿐만 아니라, GDP의 15포인트에 해당하는 재정 조정을 이뤘고, 그 대부분이 국민들에게 돌아갔다고 확신합니다. 이는 발권차익(seigniorage)을 줄이고 인플레이션율을 낮추는 방식으로 이루어졌습니다. 사실, 우리는 일시적으로 국가세를 인상했지만, 이를 9월에 인하했고, 이제 12월에는 폐지할 예정입니다. 오늘, 예를 들어, 우리는 12월에 수입세를 폐지할 것이라고 발표했습니다.
이와 관련하여, 우리는 GDP의 13.5포인트를 국민들에게 돌려줬습니다. 왜냐하면 실질적인 세금 부담은 국가의 규모와 비례하기 때문입니다. 지난해 12월에 우리는 초인플레이션을 논의하고 있었던 반면, 오늘날 우리는 30년 만기의 대출을 논의하고 있습니다. 다시 말해, 국가 정부가 가져갔던 모든 자원이 이제는 민간 부문으로 돌아갔다는 것입니다. 이는 민간 부문이 매우 역동적이 되도록 하는 데 기여했습니다.
이것은 두 가지 매우 강력한 영향을 미칩니다. 첫 번째는 도매 인플레이션을 보면 알 수 있습니다. 도매 인플레이션은 54%에서 2%로 감소했으며, 이는 27배 줄어든 것입니다. 연간 17,000%에 달했던 인플레이션이 현재 약 28% 수준으로 떨어졌습니다.
그러나 그것뿐만이 아닙니다. 소비자 물가상승률도 고려할 수 있습니다. 가장 최근의 소비자 물가상승률은 2.7%였습니다.이는 본질적으로 중앙은행의 대차대조표와 부채 규모와 관련된 문제로 인해 우리가 여전히 통제 정책을 유지하고 있으며, 점차 이러한 제한을 없애고 있다는 사실과도 관련이 있습니다. 흥미로운 점은 우리가 월 2%의 평가절하 기준을 가지고 있고, 물론 국제적인 인플레이션도 있다는 점입니다. 이는 소비자가 관찰한 인플레이션에서 2.5포인트를 빼야 한다는 것을 의미합니다.
이로 인해 아르헨티나의 인플레이션, 즉 유도된 인플레이션이 아닌 실제 통화 인플레이션은 월 0.2%에 불과하다는 것을 알 수 있습니다. 월 0.2%는 연간 2.4%에 해당합니다.이런 맥락에서 우리가 이룬 성과는 더욱 놀라운 것입니다. 오늘날 우리가 현재의 환율 상황을 고려하여 우리나라의 인플레이션과 함께 작업한다면, 이 수치는 아르헨티나 역사상 가장 성공적인 경제 프로그램이었던 컨버터빌리티 플랜 당시의 결과보다도 더 나은 수준입니다.
(반응이 좋으면 나머지도 올리겠습니다)
